Saham anjlok minggu ini di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan harapan yang mengecil untuk pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve.
Menurut laporan dari agensi berita Fars Iran, ledakan terdengar di dekat bandara di Isfahan, sebuah kota tengah di negara tersebut, meskipun penyebabnya masih belum diketahui. Ketidakpastian ini memicu lonjakan lebih dari 3% dalam harga minyak selama sesi perdagangan pagi Asia pada Jumat, dengan kontrak berjangka minyak mentah Brent global melampaui $90 per barel.
Eskalasi terbaru ketegangan geopolitik di Timur Tengah sekali lagi menyoroti dampak mendalamnya terhadap pasar global. Ini telah memicu lonjakan permintaan untuk aset-aset tempat perlindungan, seperti yang terlihat dari penurunan pada kontrak berjangka indeks saham AS, pasar saham Asia, dan imbal hasil obligasi Treasury AS, seiring dengan peningkatan harga emas.
Timur Tengah adalah salah satu wilayah produsen energi terbesar di dunia, memiliki cadangan minyak dan gas alam yang sangat besar. Gangguan atau volatilitas apa pun dalam pasokan energi di wilayah ini dapat menyebabkan fluktuasi harga di pasar energi global. Sebagai contoh, dengan mengingat krisis minyak tahun 1973, lonjakan harga minyak global tidak hanya mengganggu pasar energi tetapi juga memicu inflasi dan resesi ekonomi, menyebabkan gejolak berkelanjutan dalam ekonomi global.
Banyak industri sangat bergantung pada minyak dan energi, dan biaya energi yang tinggi secara langsung memengaruhi biaya operasional dan profitabilitas mereka. Tekanan biaya ini dapat berlanjut sampai stabilitas dipulihkan di pasar energi. Misalnya, industri seperti transportasi, manufaktur, dan penerbangan menunjukkan ketergantungan yang tinggi pada energi, dan kenaikan harga energi dapat membesarkan biaya mereka, memengaruhi profitabilitas dan daya saing global mereka.
Selain itu, kenaikan biaya energi umumnya memperburuk tekanan inflasi. Jika harga energi terus naik, bisnis dapat meneruskan biaya ini kepada konsumen, menyebabkan kenaikan harga. Hal ini merupakan tantangan bagi bank sentral seperti Federal Reserve dalam mengendalikan inflasi, karena menjadi sulit untuk menstabilkan tingkat inflasi.
Akibatnya, Fed dapat menghadapi tantangan dalam menyesuaikan kebijakan moneter. Jika tekanan inflasi semakin meningkat, Fed mungkin terpaksa mengadopsi kebijakan moneter yang lebih ketat untuk menekan inflasi. Namun, hal ini dapat berdampak negatif pada ekonomi, karena kebijakan moneter yang lebih ketat dapat mengurangi belanja konsumen dan investasi, menyebabkan perlambatan aktivitas ekonomi.
Penurunan pasar sebagian besar berasal dari harapan yang diredam mengenai kemungkinan pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat. Para ekonom dan ahli strategi sekarang memperkirakan Federal Reserve akan menunda penyesuaian suku bunga hingga setidaknya September, dengan beberapa bahkan menghibur gagasan tidak adanya pemangkasan sama sekali sepanjang tahun ini.
Presiden Federal Reserve Minneapolis Neel Kashkari, yang tidak memiliki suara dalam keputusan suku bunga tahun ini, menekankan pentingnya kesabaran bagi bank sentral, mengatakan bahwa pemotongan suku bunga pertama mungkin tidak akan terjadi sampai tahun 2025.
Netflix: Tidak ada pembaruan tentang pelanggan baru (Bearish)
Keputusan Netflix untuk menghentikan pelaporan angka keanggotaan per kwartal dapat menyebabkan peningkatan ketidakpastian dan volatilitas dalam harga saham, terutama jika investor menginterpretasikan langkah tersebut sebagai tanda tantangan mendasar yang dihadapi oleh perusahaan.
Investor mengandalkan angka keanggotaan per kwartal dan metrik pendapatan untuk menilai kinerja perusahaan dan jalur pertumbuhan. Tanpa data ini, akan ada peningkatan ketidakpastian seputar basis pelanggan Netflix dan generasi pendapatan, yang dapat menyebabkan volatilitas dalam harga saham.
Investor dapat menginterpretasikan keputusan Netflix sebagai kurangnya transparansi atau sinyal bahwa perusahaan menghadapi tantangan dalam menjaga pertumbuhan pelanggan. Hal ini dapat memengaruhi sentimen investor terhadap saham, menyebabkan penurunan harga saham.
Netflix (NFLX, H4). Kesenjangan yang cukup besar di pasar pada hari Jumat memberikan kesempatan untuk rebound harga setidaknya ke Resistance sebelumnya di 593,00, tetapi bertujuan kembali ke level setelahnya di 543,80.
Apple: Tantangan Lebih Banyak di Pasar China (Bearish)
Peluncuran Huawei dari seri smartphone baru, terutama seri Pura 70, menandakan kebangkitan berkelanjutan perusahaan di China dan tantangan yang semakin intensif terhadap Apple di pasar tersebut. Perkembangan ini berpotensi memiliki dampak negatif pada saham Apple.
Dengan Huawei memperluas penawaran smartphone-nya dan bertujuan untuk merebut lebih banyak pangsa pasar, Apple menghadapi persaingan yang lebih ketat di pasar kunci seperti China. Persaingan ini dapat memberikan tekanan pada pangsa pasar Apple dan berpotensi memengaruhi penjualan dan pendapatannya.
Jika model smartphone baru Huawei mendapatkan dukungan dari konsumen, hal itu dapat mengakibatkan Apple kehilangan pangsa pasar kepada Huawei, terutama di wilayah di mana Huawei memiliki kehadiran yang kuat. Penurunan pangsa pasar dapat berdampak negatif pada pendapatan dan profitabilitas Apple.
Apple (AAPL, Weekly). Pola koreksi yang solid pada Apple diuji oleh level Resistance yang lebih rendah di 157,00. Menunggu potensi rebound untuk titik masuk di 170,00.
Tesla: Lebih Banyak Tekanan Jual (Bearish)
Harga saham Tesla telah menjadi overvalued relatif terhadap fundamental-fundamentalnya yang mendasarinya. Hal ini mungkin disebabkan oleh faktor-faktor seperti rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi, kapitalisasi pasar yang tinggi dibandingkan dengan rekan-rekan industri, atau kekhawatiran tentang keberlanjutan jalur pertumbuhan Tesla.
Peningkatan persaingan di pasar kendaraan listrik dapat menjadi alasan untuk penjualan yang akan datang. Dengan produsen otomotif tradisional dan peserta baru yang meningkatkan penawaran kendaraan listrik mereka, kami percaya bahwa pangsa pasar dan posisi kompetitif Tesla bisa berisiko.
Tesla (TSLA, Weekly). Merosot minggu lalu, Tesla menghadapi level Support Utama di 102,24 untuk 3 - 5 minggu mendatang. Menunggu 169,00 untuk level masuk untuk posisi short-sell.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
