Saham menguat pada hari Kamis saat investor mencerna laporan keuangan perusahaan dan pertemuan Fed. Namun, kami tidak berpikir koreksi telah dilakukan.
Salah satu faktor penting yang memengaruhi dinamika pasar adalah sikap Fed, terutama mengenai tingkat suku bunga. Ketika Fed memilih untuk tidak memangkas suku bunga karena inflasi terkendali dan pertumbuhan laba yang kuat, hal ini memicu penilaian ulang di kalangan investor. Pembaruan ini mencerminkan sebuah keseimbangan yang halus antara keputusan kebijakan moneter dan dampaknya terhadap sentimen dan kinerja pasar.
Bank Sentral AS menambahkan bahwa mereka tidak mengharapkan akan tepat untuk mengurangi kisaran target sampai mereka memiliki keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi bergerak secara berkelanjutan menuju dua persen. Hal ini menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga tidak akan terjadi dalam waktu dekat, sampai inflasi mereda dan bergerak secara berkelanjutan menuju target dua persen yang ditetapkan oleh Fed.
Saat musim laporan keuangan kuartal pertama berakhir, sebagian besar perusahaan S&P 500 sudah mengumumkan hasil keuangannya. Dengan mengesankan, sekitar 77% telah melampaui harapan laba, sementara 61% telah melampaui estimasi pendapatan. Angka-angka ini menunjukkan lanskap korporat yang tangguh, meskipun ketidakpastian ekonomi terus berlangsung.
Dari perspektif yang lebih luas, tingkat pertumbuhan yang tercampurkan menunjukkan pertumbuhan laba sebesar 6,9% tahun ke tahun dan tingkat pertumbuhan pendapatan yang mengesankan sebesar 3,6%. Kami tidak berpikir bahwa Fed akan dan perlu memotong suku bunga di tengah latar belakang ini.
Apple: Sedikit positif karena kabar buy-back meningkatkan kepercayaan investor
Saham Apple melonjak selama perdagangan diluar jam pada hari Kamis setelah pengumuman pendapatan kuartal kedua fiskalnya, yang melampaui ekspektasi. Menambah kabar baik, raksasa teknologi itu mengumumkan program pembelian kembali saham yang diperluas yang menarik perhatian investor.
Pengumuman tersebut menguraikan bahwa dewan Apple telah menyetujui pembelian kembali saham sebesar $110 miliar, menandai kenaikan signifikan sebesar 22% dari izin sebesar $90 miliar tahun lalu. Langkah ini tidak hanya menegaskan keyakinan Apple terhadap posisi keuangannya tetapi juga merupakan tonggak sejarah dalam hal program pembelian kembali.
Sebenarnya, izin $110 miliar ini merupakan pembelian kembali terbesar dalam sejarah, bahkan melampaui inisiatif pembelian kembali sebelumnya yang mencetak rekor oleh Apple. Komitmen yang begitu besar untuk membeli kembali sahamnya sendiri menunjukkan keyakinan Apple terhadap nilai sahamnya dan komitmennya untuk mengembalikan nilai kepada para pemegang saham.
Pengumuman ini datang di tengah latar belakang kinerja yang kuat bagi Apple, didorong oleh permintaan yang kuat untuk produk dan layanannya, terutama lini iPhone. Meskipun ada ketidakpastian ekonomi global, kemampuan Apple untuk secara konsisten memberikan hasil keuangan yang mengesankan dan fokus strategisnya untuk mengembalikan modal kepada para pemegang saham terus menjadikannya sebagai pemimpin di industri teknologi.
AAPL (Daily). Efek fundamental membantu Apple untuk menembus level Resistance di 178,30. Koreksi singkat untuk menutup celah diperlukan untuk meningkatkan periode Bullish.
Tesla: Sedikit bearish karena valuasi yang menurun.
Laporan pendapatan terbaru Tesla, yang tidak memenuhi harapan investor, harga saham perusahaan terus dianggap sangat mahal. Sentimen ini mencerminkan kekhawatiran yang lebih luas mengenai fundamental Tesla dan posisinya yang kompetitif di pasar kendaraan listrik.
Salah satu isu kunci yang diungkapkan oleh kritikus adalah valuasi Tesla relatif terhadap kinerja keuangannya. Meskipun peran pionirnya dalam industri kendaraan listrik dan pengakuan merek yang kuat, laporan pendapatan Tesla mungkin gagal meyakinkan investor tentang kemampuannya untuk menghasilkan keuntungan secara berkelanjutan di tengah persaingan yang semakin ketat.
Perusahaan menghadapi jumlah pesaing yang semakin bertambah memasuki pasar kendaraan listrik, menawarkan konsumen beragam opsi untuk dipilih. Persaingan yang semakin sengit ini merupakan tantangan bagi dominasi pasar Tesla dan menimbulkan pertanyaan tentang prospek pertumbuhannya dalam jangka panjang.
Selain itu, kekhawatiran tentang fundamental Tesla mungkin berasal dari berbagai faktor, termasuk tantangan produksi, masalah rantai pasokan, dan ketidakpastian regulasi. Meskipun Tesla telah mencapai tonggak-tonggak penting dalam hal produksi dan penjualan kendaraan, tantangan operasional yang berkelanjutan dan kebutuhan untuk investasi terus-menerus dalam penelitian dan pengembangan untuk tetap unggul dalam perlombaan kendaraan listrik mungkin membebani kinerja keuangannya.
Meskipun harga saham Tesla tetap tinggi, kekhawatiran tetap ada mengenai fundamental dan posisi kompetitifnya di pasar kendaraan listrik. Saat lanskap kendaraan listrik berkembang dan persaingan semakin intensif, Tesla perlu mengatasi tantangan ini untuk mempertahankan kepemimpinannya di pasar dan membenarkan valuasinya kepada investor.
TSLA (Weekly). Terjadi penurunan besar pada Tesla dalam jangka waktu yang luas. Secara teknis, sentimen bearish akan terus berlanjut dalam beberapa bulan mendatang.
Alphabet: Sedikit bullish dalam bidang kecerdasan buatan (AI)
Alphabet, perusahaan induk Google, memang memiliki keunggulan distribusi dan teknologi yang signifikan atas para pesaingnya, menjadikannya sebagai kekuatan dominan dalam industri teknologi. Keunggulan ini berasal dari ekosistem produk dan layanan Alphabet yang luas, mulai dari mesin pencari inti hingga divisi komputasi awan, periklanan, dan perangkat keras.
Salah satu kekuatan kunci Alphabet terletak pada basis pengguna yang luas dan jangkauan globalnya. Dengan miliaran pengguna yang menggunakan mesin pencari Google, Gmail, YouTube, dan layanan lainnya setiap hari, Alphabet memiliki akses tak tertandingi ke data, yang digunakan untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan menyampaikan iklan yang ditargetkan. Jangkauan yang luas ini tidak hanya memperkuat posisi pasar Alphabet tetapi juga menyediakan dasar untuk inovasi dan ekspansi ke pasar baru.
Investasi Alphabet dalam teknologi kecerdasan buatan (AI) lebih lanjut meningkatkan keunggulannya dalam persaingan. Dengan mengintegrasikan AI di seluruh rangkaian produknya, Alphabet dapat meningkatkan efisiensi, mempersonalisasi pengalaman pengguna, dan mendorong inovasi. Sebagai contoh, fitur-fitur berbasis AI seperti Google Assistant, Google Photos, dan algoritma pencarian prediktif menunjukkan komitmen Alphabet untuk memanfaatkan AI untuk meningkatkan produk dan layanannya.
GOOGL (Daily). Kenaikan yang stabil selama 2 bulan terakhir membuat grafik Alphabet terlihat lancar. Tunggu koreksi kecil untuk menutup celah dan tujuan untuk level Resistance di 173,65.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
