Indeks VIX naik di atas 19 saat saham turun meskipun klaim pengangguran tetap rendah secara historis. Perkiraan suku bunga Fed membuat para trader saham khawatir sekarang. Kabar baiknya adalah bahwa para trader dapat mengambil keuntungan dari penurunan pasar dengan menjual saham, terutama di sektor teknologi, dan mencari saham-saham yang oversold.
Pergerakan yang tajam di pasar obligasi, terutama lonjakan yield obligasi Treasury 10 tahun, memiliki efek signifikan pada pasar saham. Saham-saham telah dijual sejak yield AS mulai naik pada bulan Juli, menghapus sebagian besar kenaikan tahun ini, tetapi surga klasik di obligasi Treasury AS juga tampil lebih buruk. Yield obligasi yang lebih tinggi berarti investasi berbunga tetap menjadi lebih menarik dibandingkan saham.
Saat yield naik, beberapa investor mungkin mengalihkan modal mereka dari ekuitas ke obligasi untuk mengejar yield yang lebih tinggi. Hal ini dapat mengakibatkan penurunan permintaan untuk saham, menyebabkan harga saham turun. Beberapa trader juga mungkin melakukan short-selling saham.
Kenaikan yield dapat menimbulkan kekhawatiran tentang penilaian saham. Ketika yield obligasi naik, tingkat diskonto yang digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari pendapatan masa depan saham juga meningkat. Hal ini dapat mengakibatkan penilaian yang lebih rendah untuk ekuitas, yang dapat memicu tekanan penjualan.
Saham-saham dengan pertumbuhan tinggi dan saham teknologi, khususnya, dapat sensitif terhadap perubahan suku bunga. Saham-saham ini sering memiliki penilaian yang lebih tinggi dan mungkin lebih terpengaruh oleh kenaikan yield. Investor mungkin akan beralih ke saham-saham yang lebih aman atau berorientasi nilai ketika suku bunga naik.
Kenaikan yield obligasi dapat menciptakan ketidakpastian dan volatilitas dalam pasar saham. Investor mungkin menjadi lebih berhati-hati dan berisiko rendah saat mereka menilai dampak potensial dari suku bunga yang lebih tinggi pada laba perusahaan dan pertumbuhan ekonomi. Hal ini dapat mengakibatkan peningkatan volatilitas pasar.
Apple: CEO-nya menjual sejumlah besar saham
Pimpinan Eksekutif Apple Inc., Tim Cook, menjual saham senilai sekitar $41 juta setelah pajak dalam penjualan terbesarnya dalam lebih dari dua tahun ketika saham produsen iPhone ini turun dari level tertinggi baru-baru ini.
Penjualan iPhone 15 Apple mungkin tetap stagnan karena pelanggan AS enggan melakukan upgrade ke model terbaru, seperti yang dilaporkan oleh survei Bloomberg.
Nike: Kabar baik dari China
Upaya China untuk mendorong aktivitas fisik, sejalan dengan Dewan Negara Rencana Kebugaran Nasional 2021-25, dapat meningkatkan penjualan merek-merek pakaian olahraga seperti Nike. Mereka dapat menjual perlengkapan yang lebih mahal dan meningkatkan sponsor acara olahraga untuk menangkap kenaikan pengeluaran per kapita pada pakaian olahraga.
GM: Oversold bisa mengarah ke pemulihan jangka pendek
General Motors Co. mengatakan mogok sejarah oleh United Auto Workers telah menyebabkan kerugian sebesar $200 juta dalam dua minggu pertama. Harganya turun dalam beberapa hari terakhir. RSI (Indeks Kekuatan Relatif) General Motors turun di bawah 30, menunjukkan saham mungkin sudah oversold. Dalam 12 bulan terakhir, saham ini telah turun di bawah level ini sebanyak lima kali dan rata-rata naik sebesar 3,6% dalam 20 hari berikutnya.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
